D2L memotong ukuran, harga IPO TSX

Perusahaan perangkat lunak e-learning berbasis Kitchener-Waterloo D2L telah mengurangi ukuran dan harga penawaran umum perdana (IPO) yang direncanakan di Bursa Efek Toronto (TSX).

D2L bertujuan untuk mengumpulkan $150 juta CAD dan menetapkan harga sahamnya masing-masing $17, kurang dari target awal $200 juta dan $19 hingga $21 yang ditetapkan awal bulan ini. Langkah ini pertama kali dilaporkan oleh The Globe and Mail kemarin dan dikonfirmasi oleh perusahaan sebelumnya hari ini.

Perusahaan edtech akan memulai perdagangan di TSX minggu depan di bawah simbol ‘DTOL.’

D2L bertujuan untuk mengumpulkan $150 juta CAD dan menetapkan harga sahamnya masing-masing $17, kurang dari target awal $200 juta dan $19 hingga $21 yang ditetapkan awal bulan ini.

Melalui IPO TSX-nya, D2L (sebelumnya dikenal sebagai Desire2Learn) berencana untuk menjual sekitar 5,5 juta saham dengan hak suara subordinasi melalui penawaran treasury dan sekitar 3,3 juta saham dengan hak suara subordinasi sebagai bagian dari penawaran sekunder, kurang dari 9,5 juta hingga 10,5 juta saham pada awalnya. bertujuan untuk menjual.

D2L bermaksud memberi harga sahamnya masing-masing $17 untuk keduanya, yang akan memberikan hasil kotor D2L lebih dari $150 juta. Sekitar $93 juta dari total itu akan langsung disalurkan ke D2L, dan sekitar $57 juta akan disalurkan ke Desire2Learn Employee Stock Trust.

Didirikan pada tahun 1999 oleh CEO dan presiden John Baker, seorang mahasiswa teknik Universitas Waterloo berusia 22 tahun, D2L di-bootstrap hingga 2012, ketika memperoleh $80 juta dalam pembiayaan ventura dari OMERS Ventures dan perusahaan New Enterprise Associates yang berbasis di Amerika Serikat.

D2L adalah perusahaan di balik Brightspace, platform perangkat lunak berbasis cloud untuk penyampaian kursus, game berbasis pembelajaran, dan penilaian secara online atau tatap muka. D2L melayani 970 K-12, pendidikan tinggi, dan pelanggan korporat, yang terdiri dari lebih dari 14 juta pengguna di lebih dari 40 negara. Klien D2L mencakup banyak universitas dan perguruan tinggi Kanada.

Perusahaan edtech pertama kali mengajukan go public di TSX awal bulan ini, menguraikan rencana untuk menjual 9,5 juta hingga 10,5 juta saham dengan harga antara $19 dan $21 masing-masing. Ini akan menghasilkan pendapatan kotor sekitar $200 juta, dan memberi perusahaan penilaian sekitar $1,1 miliar.

TERKAIT: File D2L untuk go public di TSX

Menurut The Globe, D2L memutuskan untuk mengurangi ukuran dan harga penawarannya dalam upaya untuk menyelesaikan IPO-nya, lebih mencerminkan permintaan untuk penawarannya, dan memberi insentif kepada institusi yang telah setuju untuk membeli agar tetap berkomitmen.

D2L bukan satu-satunya perusahaan teknologi Kanada yang telah mengurangi ukuran dan harga IPO-nya, karena perusahaan perangkat lunak hubungan investor yang berbasis di Toronto, Q4 Inc. melakukan hal yang sama minggu lalu setelah melihat permintaan yang lebih rendah dari perkiraan dari investor.

Q4 go public di TSX awal pekan ini, bergabung dengan gelombang IPO teknologi Kanada yang berkembang. Dalam debutnya, Q4 melihat beberapa hasil perdagangan hari pertama yang mengecewakan, yang sejak itu diabaikan oleh pendiri dan CEO perusahaan.

TERKAIT: CEO Q4 Inc. meremehkan kekhawatiran IPO setelah go public, mengarahkan pandangan pada pertumbuhan M&A

IPO D2L sedang dilakukan oleh TD Securities dan BMO Capital Markets sebagai co-lead underwriters dan joint bookrunners. Cannacord Genuity, Raymond James Ltd, RBC Capital Markets, National Bank Financial, dan Eight Capital mendukung penawaran tersebut, yang juga mencakup opsi penjatahan berlebih untuk membeli hingga 1,3 juta saham tambahan, yang dapat menghasilkan total pendapatan kotor D2L dari IPO menjadi hampir $ 173 juta.

Melalui penawaran ini, D2L bertujuan untuk memperkuat neraca dan fleksibilitas keuangannya, meningkatkan visibilitasnya di pasar, yang diyakini akan meningkatkan kredibilitasnya dengan pelanggan lama dan baru, dan mendukung berbagai strategi pertumbuhannya.

Strategi pertumbuhan D2L termasuk memperluas basis pelanggannya, memperdalam hubungannya dengan pelanggan yang sudah ada, ekspansi internasional ke geografi baru, menumbuhkan ekosistem mitranya melalui kemitraan strategis dan integrasi teknologi, memperluas platform dan penawarannya, dan mengejar akuisisi dan investasi strategis.

Gambar fitur dari D2L melalui LinkedIn

.

Author: wpadmin

Leave a Reply

Your email address will not be published.