Inovia Capital meluncurkan dana kelanjutan CAD $ 416 juta untuk tetap dengan pemenangnya sampai IPO

Inovia Capital

Inovia Capital telah meluncurkan dana baru, yang diberi nama Inovia Continuity Fund I, LP, untuk memberikan dukungan kepada beberapa perusahaan terkemuka yang memiliki potensi untuk go public.

Perusahaan VC telah memilih sembilan perusahaan berkinerja tinggi dari portofolionya yang diyakini akan siap untuk IPO dalam lima tahun ke depan untuk menjadi bagian dari dana kelanjutan multi-asetnya.

Dana kelanjutan dimaksudkan untuk bertindak sebagai jembatan antara pertumbuhan tahap akhir dan pasar publik, memungkinkan perusahaan VC kesempatan untuk bekerja lebih lama dengan startup yang dipilihnya (dan menuai hasil investasi itu dengan lebih baik).

Dana baru, yang ditutup pada bulan September, bernilai sekitar $334 juta AS ($415,5 juta CAD). Perusahaan yang bergabung dalam dana tersebut adalah Bench Accounting, Clearco, Top Hat, TrackTik, TripleLift, Vidyard, serta AlayaCare, AppDirect, dan Snapcommerce. Tiga yang terakhir juga merupakan investasi bersama sebagai bagian dari Dana Pertumbuhan Inovia I selain dana yang lebih lama.

“Ini adalah alat baru di kotak peralatan kami untuk lebih mendukung para pemimpin Kanada global kami, dan membangun perusahaan yang lebih besar dalam jangka waktu yang lebih lama.”
– Chris Arsenal

“Apa yang telah kami lakukan dengan Lightspeed, dan AppDirect, dan apa yang kami lakukan dengan Top Hat akan menjadi sedikit lebih dari pola yang akan Anda lihat di banyak pemimpin Kanada kami dalam waktu singkat dan jelas portofolio ini memiliki potensi itu,” kata mitra Inovia, Chris Arsenault, kepada BetaKit.

Mitra terbatas baru, grup Solusi Sekunder dan Likuiditas BlackRock, dan investor yang ada, Mitra HarbourVest, memimpin dana tersebut. Investor lama Northleaf Capital Partners juga berpartisipasi dalam dana tersebut, seperti yang dilakukan Hollyport Capital dan Kensington Capital Partners.

Penutupan Continuity Fund I membawa total modal yang dikelola Inovia menjadi lebih dari $1,9 miliar USD ($2,3 miliar CAD).

Arsenault menjelaskan bahwa dana lanjutan pertama Inovia memberdayakan perusahaan VC untuk terus bekerja dengan perusahaan portofolio untuk jangka waktu yang lebih lama daripada siklus modal ventura tradisional tujuh hingga 10 tahun. Dia menyoroti peluang untuk mendukung perusahaan dengan potensi serupa dengan Lightspeed.

Inovia adalah investor lama di Lightspeed, yang terdaftar di Bursa Efek New York pada tahun 2020 setelah go public di Bursa Efek Toronto pada tahun 2019.

Secara umum, dana lanjutan digunakan oleh perusahaan untuk mengambil investasi portofolio dari dana yang mendekati umur 10 tahun. Kendaraan baru memungkinkan perusahaan untuk mencairkan dana lama, tetap berinvestasi dan mendukung perusahaan portofolio, dan bertahan untuk keluar jangka panjang. Sementara Inovia telah mengumpulkan hampir $900 juta modal pertumbuhan selama tiga tahun terakhir, dana lanjutan akan digunakan untuk pembelian komitmen dana Inovia tahun 2008 dan 2011.

“Bagi kami, ini adalah alat baru di kotak peralatan kami untuk lebih mendukung para pemimpin global Kanada kami, dan membangun perusahaan yang lebih besar dalam jangka waktu yang lebih lama,” kata Arsenault.

Arsenault mengatakan dia yakin Inovia dapat membantu menyiapkan startup untuk pasar publik seperti yang dilakukan perusahaan dengan Lightspeed pada tahun 2017, berpartisipasi dalam putaran yang membeli VC Accel AS sehingga perusahaan dapat keluar dengan waktu dan cara yang diinginkannya sendiri.

“Anda menggunakan pasar publik untuk mempercepat pertumbuhan Anda, dan itu melampaui apa yang dapat ditawarkan oleh pasar swasta, seperti yang kami lakukan. Dana kontinuitas semacam itu di antaranya, ”kata Arsenault.

TERKAIT: Dana lanjutan: Bagaimana dokter bertahan lebih lama

Dana Inovia juga dibedakan oleh fakta bahwa itu adalah dana kelanjutan multi-aset, merawat sejumlah perusahaan. “Ini bukan sesuatu yang telah banyak kita lihat di VC, dan saya berharap kita akan melihat lebih banyak dan lebih banyak lagi,” kata Arsenault, menambahkan bahwa dana kelanjutan tunggal mulai muncul.

Sehari sebelum pengumuman Inovia, Novacap mengumumkan telah berhasil menutup apa yang diklaimnya sebagai kendaraan kelanjutan ekuitas swasta aset tunggal besar pertama di Kanada.

Dana TMT VI perusahaan ekuitas swasta dan kendaraan lanjutan, yang investor utamanya adalah Vintage Funds di dalam Goldman Sachs Asset Management, memperoleh saham pengendali di Syntax Systems Group Inc. yang berbasis di Montreal dari Novacap TMT IV dan Novacap TMT V, bersama dengan lainnya pemegang saham. Credit Suisse membantu dalam penawaran pribadi kendaraan lanjutan. Ketentuan kesepakatan tidak diungkapkan.

“Inovia telah menjadi mitra tepercaya kami sejak awal, dan mereka telah mendukung pertumbuhan kami,” kata Andrew D’Souza, salah satu pendiri dan CEO Clearco. “Dana Berkelanjutan Inovia memungkinkan kami untuk memperluas kemitraan itu saat kami meningkatkan skala perusahaan kami.”

Clearco

Clearco adalah salah satu dari banyak perusahaan portofolio yang diharapkan Inovia untuk terus mendukung dan membantu uang masuk.

Clearco mendapatkan $125 juta CAD dari pembiayaan ekuitas dan $313 juta CAD dalam utang untuk mendorong pertumbuhannya dalam putaran terakhir di bulan April. Inovia berpartisipasi dalam putaran itu serta putaran pendanaan sebelumnya dari startup dukungan pendiri.

Strategi untuk fokus pada pemenangnya adalah strategi yang berkembang untuk Inovia. Awal tahun ini, perusahaan mengumpulkan $450 juta USD untuk dana tahap pertumbuhan kedua karena perusahaan ventura yang berbasis di Montréal bertujuan untuk menciptakan lebih banyak unicorn Kanada. Dana tersebut melebihi target kenaikan Inovia sebesar $400 juta.

Growth Fund II datang dua tahun setelah Inovia mengumpulkan dana pertumbuhan pertamanya sebesar $400 juta USD.

Selain itu, Patrick Pichette dari Arsenault dan Invoia ditunjuk sebagai direktur SPAC “cek kosong” baru, yang bermaksud mengakuisisi perusahaan teknologi baru. The Soar Technology Acquisitions Corp menargetkan perusahaan yang bernilai antara sekitar $1 miliar dan $5 miliar USD ($1,2 miliar hingga $6,4 miliar CAD) yang memiliki pangsa pasar yang cukup besar dan kapasitas untuk mencapai posisi terdepan di pasar.

Dalam Tinjauan Pasar Modal Ventura Kanada H1 2021, Canadian Venture and Private Equity Association mencatat total investasi untuk paruh pertama tahun ini mencapai $8,3 miliar di 394 transaksi.

Inovia memimpin dalam pendanaan, menginvestasikan hampir $2,1 miliar dalam 28 transaksi, dibandingkan dengan $1,4 miliar BDC Capital dalam 58 transaksi. VC memiliki 45 orang yang tersebar di kantornya di Montreal, Toronto, London, dan San Francisco.

Dalam hal dana terbarunya, Arsenault menunjukkan bahwa kehadiran investor baru yang kuat seperti BlackRock mengirimkan sinyal ke pasar bahwa “Kanada mulai berada di peta pemain global, dan itu penting karena semua orang akan mendapat manfaat dari itu.”

.

Author: wpadmin

Leave a Reply

Your email address will not be published.