Meskipun penawaran berkurang, pendiri D2L mengatakan pasar publik menghadirkan “peluang luar biasa” bagi perusahaan teknologi

D2L founder John Baker standing on a stage with the D2L logo behind him

Baru saja IPO baru-baru ini, John Baker, pendiri, presiden dan CEO D2L, merefleksikan perpindahan perusahaannya dari perusahaan swasta menjadi perusahaan publik dan berbicara dengan BetaKit tentang pengalaman tersebut.

Perusahaan EdTech yang berbasis di Kitchener-Waterloo, D2L, mulai berdagang di bawah simbol ‘DTOL’ pada 3 November, menghasilkan $150 juta hasil kotor dari IPO-nya, kira-kira $50 juta lebih sedikit dari yang semula diantisipasi dari penawaran.

Menjelang daftar TSX-nya, D2L mengurangi ukuran dan harga IPO-nya, awalnya berencana untuk menjual sekitar 9,5 juta hingga 10,5 juta saham dalam kisaran harga $19 hingga $21 untuk masing-masing saham, dengan potensi pendapatan kotor sekitar $200 juta.

“Kami fokus membangun masa depan bekerja dan belajar. IPO ini benar-benar cara yang bagus bagi kami untuk menyambut lebih banyak orang ke dalam keluarga D2L dan membantu kami mencapai lebih banyak.”

Apakah Baker kecewa dengan bagaimana semuanya berjalan? Sama sekali tidak. “Saya senang dengan hasilnya,” kata Baker. “Saya kira tidak mudah melakukan IPO, dan bagi kami untuk berhasil dalam upaya itu, itu luar biasa. Saya telah belajar banyak. Saya sangat bersemangat sepanjang perjalanan. Pada akhirnya, kami memiliki beberapa investor luar biasa yang telah menjadi pemegang saham di D2L yang percaya pada nilai jangka panjang yang kami ciptakan.”

Baker berkata: “Ini bukan tentang apa yang terjadi pada hari pertama atau kedua. Ini tentang menciptakan nilai untuk jangka panjang yang penting, dan itulah yang kami lakukan.”

Pendiri mencatat bahwa “jarang” bagi banyak perusahaan untuk melakukan perjalanan dari perusahaan swasta ke perusahaan publik, dan dia mengatakan dia berterima kasih kepada semua orang yang membantu di sepanjang jalan.

“Bagi saya, tidak ada yang berubah. Ini benar-benar kelanjutan dari misi kami,” kata Baker. “Kami fokus membangun masa depan bekerja dan belajar. IPO ini benar-benar cara yang bagus bagi kami untuk menyambut lebih banyak orang ke dalam keluarga D2L dan membantu kami mencapai lebih banyak.”

TERKAIT: D2L memotong ukuran, harga IPO TSX

Perusahaan ini adalah pengembang di balik Brightspace, platform perangkat lunak berbasis cloud untuk penyampaian kursus, game berbasis pembelajaran, dan penilaian secara online atau tatap muka. D2L mengklaim melayani 970 K-12, pendidikan tinggi, dan pelanggan korporat, dengan lebih dari 14 juta pengguna di lebih dari 40 negara. Klien D2L mencakup banyak universitas dan perguruan tinggi Kanada.

Sejak Juli 2020, TSX telah melihat serangkaian IPO teknologi Kanada. Termasuk E Automotive dan D2L, 19 perusahaan teknologi telah go public di bursa selama periode ini, dibandingkan dengan 12 dalam 11 tahun sebelumnya yang berakhir pada Desember 2019, menurut The Globe and Mail. Terlepas dari tren ini, kinerja IPO teknologi Kanada baru-baru ini beragam, karena beberapa, seperti Q4 dan D2L, telah dipaksa untuk memotong ukuran dan harga penawaran mereka, dan terus berdagang di bawah harga penerbitan mereka.

“Kami mendapat mandat besar dari para pemegang saham untuk pergi dan berinvestasi di masa depan, untuk melakukan apa yang kami katakan akan kami lakukan, yaitu membangun pemimpin dunia di bidang pekerjaan dan pembelajaran, jadi itulah yang kami’ kembali fokus, ”kata Baker.

Dia juga tidak percaya bahwa perusahaan lain harus menghindar dari pasar publik meskipun beberapa debutnya tidak tampil sebaik yang diharapkan. “Saya menemukan pasar menerima cerita seperti D2L,” kata Baker. “Saya berharap lebih banyak perusahaan yang benar-benar go public.”

Baker mengatakan TSX secara umum “kurang berbobot” dalam daftar teknologi, dan ketika ekonomi dunia mendigitalkan lebih banyak pemimpin akan dibutuhkan, dan tidak hanya dari perusahaan digital asli, tetapi dari perusahaan tradisional yang ingin mendigitalkan juga.

“Saya pikir ada peluang luar biasa di pasar publik dan saya berharap lebih banyak orang mengikuti jalan itu,” pendapat Baker.

TERKAIT: Perusahaan teknologi Kanada terbaru Coveo mengajukan IPO TSX

Sementara Baker tidak akan memberikan banyak petunjuk tentang apa yang diharapkan dari D2L di masa depan, mencatat bahwa perusahaan masih dalam masa tenang setelah IPO, dia mengatakan perusahaan meluncurkan produk baru.

Disebut D2L Wave, solusi baru ini digambarkan sebagai “platform peningkatan keterampilan bagi pengusaha.” D2L bermitra dengan universitas dan perguruan tinggi “tingkat atas” untuk membawa kredensial mikro dan program kepada pemberi kerja. Idenya adalah karyawan dapat mengambil kursus di berbagai bidang seperti DevOps atau kepemimpinan.

“Ini benar-benar membantu para karyawan dalam pengembangan karir mereka tetapi pada saat yang sama membantu pengusaha melalui transformasi. Misalnya, jika mereka mencoba menjadi perusahaan digital, ini adalah keterampilan yang diperlukan untuk menjadi perusahaan digital. Dan alih-alih mencoba membangun semuanya sendiri, kami membuatnya mudah untuk bermitra dengan klien akademis kami, ”kata Baker.

Selain itu, Baker mengatakan D2L sedang merekrut untuk lusinan atau peran, tetapi tidak akan mengungkapkan seberapa besar perusahaan itu dan kapan.

TERKAIT: D2L, E Automotive membuat debut Bursa Efek Toronto mereka

Didirikan pada tahun 1999 oleh Baker, seorang mahasiswa teknik Universitas Waterloo yang saat itu berusia 22 tahun, D2L di-bootstrap hingga 2012, ketika memperoleh $80 juta dalam pembiayaan ventura.

Saat ini, perusahaan memiliki lebih dari 1.000 karyawan di seluruh dunia dan menjual produknya di 40 negara.

Dengan hasil dari penawaran, D2L bertujuan untuk memperkuat neraca dan fleksibilitas keuangannya, meningkatkan visibilitasnya di pasar, yang diyakini akan meningkatkan kredibilitasnya dengan pelanggan lama dan baru, dan mendukung berbagai strategi pertumbuhannya.

Strategi pertumbuhan D2L termasuk memperluas basis pelanggannya, memperdalam hubungannya dengan pelanggan yang sudah ada, ekspansi internasional ke geografi baru, menumbuhkan ekosistem mitranya melalui kemitraan strategis dan integrasi teknologi, memperluas platform dan penawarannya, dan mengejar akuisisi dan investasi strategis.

Dalam hal yang terakhir, Baker mencatat pertumbuhan perusahaan telah organik hingga saat ini, tetapi dia mengatakan tidak ada alasan untuk tidak mempertimbangkan merger dan akuisisi di masa depan.

Sekitar $20 juta CAD dari hasil bersih dari IPO D2L akan membayar pinjaman yang dibuat perusahaan kepada perusahaan induk yang berafiliasi dengan Baker awal tahun ini. Prospektus menyatakan pinjaman ini dirancang untuk menutupi $16,6 juta dalam kewajiban pajak penghasilan terutang yang terhubung dengan distribusi saham 2012 yang mencakup tiga saudara Baker setelah audit 2016 oleh Badan Pendapatan Kanada. Saudara kandung juga harus membayar $3,6 juta sehubungan dengan pelaksanaan opsi saham D2L.

Gambar unggulan dari John Baker

.

Author: wpadmin

Leave a Reply

Your email address will not be published.