Pendanaan VC Kanada mencapai titik tertinggi sepanjang masa karena investasi awal terus tertinggal

Bagi perusahaan yang ingin meningkatkan modal di Kanada, pasar adalah pasar yang menguntungkan. Jumlah modal ventura (VC) yang diinvestasikan berada pada titik tertinggi sepanjang masa, menurut laporan terbaru Canadian Venture Capital and Private Equity Association (CVCA).

Tahun ini belum berakhir, tetapi bahkan pada kuartal ketiga 2021 (yang berakhir 30 September) investasi VC mencapai rekor tertinggi dengan $11,8 miliar (semua angka adalah CAD) tersebar di 568 transaksi.

Sebagai perbandingan, rekor tahun tertinggi Kanada sebelumnya adalah 2019 ketika 560 transaksi berjumlah $6,2 miliar. Tahun lalu menandai jumlah investasi VC tertinggi kedua dengan $4,5 miliar dan 513 transaksi.

“Saya tidak akan pernah memprediksi tingkat investasi ini jika saya diminta pada Januari 2021.”

“Meskipun saya tidak akan pernah memprediksi tingkat investasi ini jika saya ditanya pada Januari 2021, ambisi CEO startup Kanada, dan kemampuan dana ventura kami untuk mendukung visi itu, sangat menarik untuk diikuti,” kata CEO CVCA Kim Furlong . “Dari Wealthsimple hingga Trulioo, hingga ApplyBoard dan Dapper Labs, semua perusahaan ini telah menerima pembiayaan di tingkat megadeal dan memiliki angin di layar mereka.

Seperti yang dicatat Furlong, sebagian besar peningkatan investasi VC difokuskan pada tahap selanjutnya dan investasi ekuitas pertumbuhan, yang keduanya meroket dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.

Pada akhir Q3 2021, $4,6 miliar telah diinvestasikan ke perusahaan tahap selanjutnya dibandingkan dengan hanya lebih dari $2 miliar di sepanjang tahun lalu. Pertumbuhan investasi ekuitas sejauh tahun ini telah mencapai $2,8 miliar dibandingkan dengan hanya $147 juta pada tahun 2020.

Sementara investasi tahap awal (Seri A dan B) tampaknya telah meningkat sesuai dengan modal tahap akhir, investasi awal di Kanada tetap rendah.

Sejauh ini tahun ini $487 juta telah diinvestasikan dalam 156 kesepakatan tahap awal dibandingkan dengan lebih dari $3,6 miliar dalam 223 kesepakatan tahap awal.

Investasi modal ventura Kanada berdasarkan tahap.

Peningkatan investasi pada tahap yang lebih matang adalah tren berkelanjutan yang telah berkembang selama beberapa tahun terakhir. Investasi tahap awal dulunya merupakan investasi modal terbesar di Kanada. Sepanjang tahun 2020, investasi tahap akhir menyumbang sebagian besar aktivitas VC, sedangkan 2019 didorong oleh investasi di perusahaan tahap awal.

Sejak awal COVID-19, telah terjadi perubahan karena investor berupaya memperkuat perusahaan dan pemenang portofolio mereka yang ada. Itu telah berubah menjadi perusahaan Kanada yang meluncurkan dana tahap pertumbuhan dan kelanjutan. Georgian Partners, Yaletown, National Bank, Inovia, dan BDC Capital semuanya telah mengumpulkan dana tahap pertumbuhan selama beberapa tahun terakhir. Inovia juga baru-baru ini meluncurkan dana lanjutan CAD senilai $415,5 juta untuk memberikan dukungan kepada beberapa perusahaan terkenal yang memiliki potensi untuk go public.

Bersamaan dengan itu, perusahaan meningkatkan kesepakatan besar ($ 50 juta atau lebih). Tahun ini terus menjadi tahun untuk kesepakatan yang cukup besar dengan 15 kesepakatan besar tambahan di Q3 2021 (Dapper Labs yang terbesar dari grup).

“Kami melihat kesediaan untuk bertahan dengan investor karena mereka tetap berada di jalur investasi mereka – sebuah bukti ekosistem ventura Kanada yang matang,” kata Furlong.

TERKAIT: Laporan: Kesepakatan ventura Kanada tahap akhir meningkat pada tahun 2020, didorong oleh masuknya modal AS

Awal tahun ini, CVCA mencatat bahwa pertumbuhan investasi VC tahap selanjutnya juga menandakan lebih banyak perusahaan Kanada sedang mempersiapkan penawaran umum perdana. Ini adalah tren yang terbukti benar dengan daftar panjang startup teknologi Kanada yang beralih ke pasar publik, termasuk Coveo, yang didukung oleh OMERS Growth Equity; E Otomotif; D2L; Q4 Inc; dan Propel. Hootsuite diharapkan menjadi yang berikutnya dalam daftar pecinta teknologi Kanada yang go public.

Sementara IPO, akuisisi, dan putaran pendanaan yang cukup besar yang telah menandai lanskap teknologi Kanada akhir-akhir ini adalah tanda-tanda pematangan yang penting, kebutuhan akan investasi awal, seperti modal awal, tetap menjadi bagian integral dari ekosistem yang berkembang.

Seperti modal awal, investasi malaikat juga tetap relatif rendah di Kanada. Laporan National Angel Capital Organization (NACO) tentang investasi malaikat pada tahun 2020 menemukan bahwa lebih sedikit modal yang diinvestasikan pada tahap itu secara keseluruhan daripada tahun 2019, dan jumlah investasi lebih rendah daripada di masing-masing dari lima tahun sebelumnya.

Selama meja bundar virtual yang diselenggarakan oleh NACO tahun lalu, CEO Claudio Rojas menyoroti bahwa investor malaikat membuat corong untuk investasi VC. “Penting untuk menunjukkan titik untuk melihat ini dari perspektif ekosistem dan menghargai seperti apa saluran pendanaan itu,” katanya saat itu.

Sandi Gilbert, anggota dewan NACO dan pendiri organisasi investasi awal InterGen dan DealPoint, menyoroti pentingnya lebih banyak dana dan investasi tahap pertumbuhan di Kanada, dengan mencatat bahwa hal itu membuat perusahaan tidak perlu beralih ke rekanan Amerika Serikat untuk mendapatkan modal.

Dia menekankan, bagaimanapun, kebutuhan untuk memastikan perusahaan pada tahap awal mereka masih didukung. “Jika Anda melihat grup [of companies] mendapatkan dana hari ini, mereka mendapat investasi malaikat tiga hingga empat tahun yang lalu, ”katanya kepada BetaKit, menambahkan bahwa investor perlu terus fokus pada pendatang baru untuk menciptakan ekosistem ventura yang bermanfaat.

“Tahap benih sangat penting untuk kesehatan ekosistem kita dan membutuhkan lebih banyak dolar yang mengalir ke sana,” kata Furlong kepada BetaKit. “Tidak banyak mitra umum yang beroperasi di ruang itu, tetapi anggota CVCA yang melakukannya, berkinerja sangat baik. Kami hanya perlu lebih fokus pada tahap benih. Ini akan menjadi masalah yang akan saya angkat dengan kedua Menteri [Mary] Ng dan BDC saat kami terlibat kembali pada program VCCI berikutnya.”

TERKAIT: Tiger Global pelamar terbaru dari startup kartu korporat Float di $37 juta CAD Seri A baru

Sementara investasi tahap malaikat dan benih memiliki cara untuk dilakukan, investasi utang ventura telah meningkat bersama pasar VC lainnya tahun ini. Paruh pertama tahun 2021 melihat total $ 447 juta dalam hutang ventura yang diinvestasikan di 74 kesepakatan, melampaui tahun-tahun sebelumnya untuk kesepakatan dan dolar yang dicairkan.

Investasi ekuitas swasta (PE) juga dalam tren yang meningkat.

“Beberapa angka kinerja yang kami lihat di Q3 cenderung ke level pra-covid,” kata Furlong dalam laporan itu. “Sektor konsumen dan ritel, misalnya, telah melihat beberapa pertumbuhan investasi yang signifikan, hampir lima kali lipat dari tingkat yang dialami sejak terendah pada 2018.”

Dengan $13,2 miliar di 584 transaksi sepanjang tahun ini, investasi PE melampaui level sebelum COVID. Namun, Q3 jauh di bawah rekor kuartal Q4 2019 dan Q1 2020, yang masing-masing diinvestasikan sebesar $12,3 miliar dan $8,5 miliar.

Kanada juga terus menarik investor asing baik di PE dan VC.

Di dunia VC, pemain asing terkemuka termasuk Global Founders Capital Jerman dan White Star Capital; keduanya dengan delapan kesepakatan masing-masing tahun ini. Bessemer Venture Partners, Drive Capital, Y Combinator, Tiger Global Management, Harbourvest Partners, juga telah aktif membuat kesepakatan Kanada sepanjang tahun ini.

Sumber gambar Pixabay

.

Author: wpadmin

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *