Startup FinTech, Propel Holdings, bertujuan untuk mengumpulkan $60 juta dalam IPO TSX

Startup FinTech yang berbasis di Toronto, Propel Holdings, meluncurkan Penawaran Umum Perdana (Initial Public Offering/IPO) di Bursa Efek Toronto, menargetkan hasil kotor sebesar $60.937.500 CAD.

Selain memperkuat posisi keuangan Propel, perusahaan rintisan berencana untuk menggunakan dana dari IPO untuk mengejar strategi pertumbuhannya, termasuk meningkatkan produknya, dan ekspansi ke empat hingga delapan negara bagian di Amerika Serikat. Penawaran ini diharapkan akan ditutup pada atau sekitar 20 Oktober.

Didirikan pada tahun 2011, Propel menggunakan platform pinjaman online bertenaga AI untuk membantu konsumen mengakses kredit, di mana Propel menawarkan dua jenis.

“Infrastruktur AI kami dirancang sedemikian rupa sehingga semakin banyak aplikasi dan pinjaman yang kami proses, semakin baik dan lebih efisien platform kami beroperasi.”

Salah satunya adalah pinjaman angsuran: jangka waktu tetap enam sampai 18 bulan, pinjaman amortisasi penuh dengan jadwal pembayaran tetap. Yang lainnya adalah jalur kredit yang memungkinkan konsumen untuk menarik uang muka dan membayar jumlah berapa pun hingga kredit yang tersedia dengan pembayaran minimum yang jatuh tempo setiap periode.

Dalam prospektusnya, perusahaan yang beranggotakan 330 orang itu mengatakan juga akan menargetkan akuisisi. “Kami secara teratur menilai peluang akuisisi potensial yang akan membantu memperluas jejak geografis kami dan/atau menambah produk baru ke dalam portofolio kami,” kata perusahaan dalam prospektusnya.

Startup FinTech telah beroperasi di 28 negara bagian AS dan memposisikan dirinya sebagai “berkomitmen untuk memasukkan kredit, dan membantu pelanggan yang kurang terlayani dengan menyediakan akses kredit yang adil, cepat, dan transparan.”

Propel telah menginvestasikan lebih dari $ 12 juta ke dalam platform miliknya, yang dikelola oleh tim beranggotakan 30 orang di Toronto, menurut prospektus.

Startup tersebut mengatakan bahwa selama delapan tahun terakhir platform teknologinya telah terintegrasi dengan lebih dari 50, platform data pihak ketiga, termasuk bank dan mitra pemasaran, sumber data penjaminan emisi, dan pemroses pembayaran.

Selama enam bulan yang berakhir pada bulan Juni, platform Propel memproses rata-rata 20.000 aplikasi unik per hari kerja, 88 persen di antaranya menerima keputusan kredit yang sepenuhnya otomatis.

Perusahaan mengatakan dalam prospektusnya bahwa algoritma underwriting miliknya tertanam dalam platform teknologinya, yang memiliki integrasi langsung dengan lebih dari 10 penyedia data. Yang terakhir mencakup beberapa agen pelaporan kredit dan penyedia data penjaminan alternatif, dan menggabungkan lebih dari 1.000 titik data dalam memberikan keputusan kredit awal otomatis.

“Infrastruktur AI kami dirancang sedemikian rupa sehingga semakin banyak aplikasi dan pinjaman yang kami proses, semakin baik dan lebih efisien platform kami beroperasi,” tulis perusahaan dalam prospektus. “Propel juga mendapat manfaat dari mengumpulkan hampir 10 tahun data historis kepemilikan dari lebih dari 758.000 pinjaman yang berasal dari platform dan jutaan pelanggan unik yang ditanggung melalui algoritme kepemilikan kami.”

Startup ini juga mengklaim bahwa prosedur underwriting yang didukung AI melihat melewati nilai kredit tradisional untuk mengidentifikasi konsumen dengan kemampuan dan kemauan untuk membayar, sambil mempertahankan tingkat kerugian target Propel.

TERKAIT: Nuula yang diubah namanya mengamankan $ 120 juta untuk aplikasi data waktu nyata, penawaran pinjaman untuk usaha kecil

“Kami percaya mesin AI yang kuat telah menjadi faktor signifikan dalam mendorong tingkat pembayaran yang terlewatkan secara keseluruhan turun menjadi kurang dari 4,6 persen dalam enam bulan yang berakhir 30 Juni 2021 dari lebih dari 10 persen pada Fiskal 2018,” kata Propel.

Pada tanggal 30 Juni, startup FinTech telah memfasilitasi lebih dari 758.000 pinjaman pribadi tanpa jaminan dan jalur kredit melalui platformnya, dengan sekitar $515 juta disalurkan ke lebih dari 492.000 pelanggan unik. Pada tahun fiskal 2020, pendapatan, pendapatan operasional dan laba bersih adalah $73,5 juta, $17,3 juta dan $7,3 juta, perusahaan melaporkan dalam prospektusnya.

Propel menghasilkan $8 juta laba bersih dalam periode enam bulan yang berakhir 30 Juni.

Perusahaan ini didirikan oleh CEO Propel Clive Kinross. Tak lama setelah itu, Noah Buchman, Sheldon Saidakovsky dan Jonathan Goler bergabung dengan tim sebagai salah satu pendiri. Pemegang saham asli menginvestasikan $ 4 juta ekuitas di perusahaan.

TERKAIT: File D2L untuk go public di TSX

Pada pertengahan 2019, Propel menutup fasilitas kredit senilai $35 juta dengan sekelompok pemberi pinjaman untuk menyediakan modal utang yang diperlukan untuk pertumbuhan merek CreditFresh-nya. Pada Desember 2020, Propel meningkatkan ukuran fasilitas utang CreditFresh dari $35 juta menjadi $45 juta.

Propel meningkatkan fasilitas utang CreditFresh menjadi $120 juta pada bulan Maret, menambahkan mitra modal utang tambahan.

Perusahaan berhasil menyelesaikan putaran Seri B pilihan senilai $15 juta yang dipimpin oleh Raptor Group pada bulan Juni.

IPO Propel datang selama ledakan baru dalam penawaran teknologi. Seorang analis mengatakan kepada BetaKit bahwa itu adalah waktu tersibuk untuk IPO Kanada yang pernah dia lihat sejak era dot-com.

Di antara IPO tahun ini, perusahaan pemrosesan pembayaran Nuvei secara resmi menutup IPO AS pada Oktober, mengumpulkan total hampir $425 juta USD, sementara Thinkific mengumpulkan $184 juta dalam debut pasar sahamnya pada Mei.

.

Author: wpadmin

Leave a Reply

Your email address will not be published.