Whitecap Venture Partners menutup $140 juta Fund V untuk diinvestasikan di seluruh Kanada

Whitecap Venture Partners telah mendapatkan $140 juta CAD untuk dana kelimanya, yang akan diinvestasikan dalam SaaS B2B tahap awal dan startup medtech.

Untuk dua dana Whitecap sebelumnya, perusahaan modal ventura (VC) yang berbasis di Toronto berfokus untuk mendukung perusahaan tahap awal dalam penerbangan singkat dari Toronto, seperti Bolt Logistics yang berbasis di Toronto dan Silofit yang berbasis di Montréal.

Dengan Fund V, Whitecap berencana untuk mulai melakukan investasi teknologi tahap awal di seluruh Kanada pada tahap awal dan Seri A.

Dengan dana barunya, Whitecap berencana untuk membawa pendekatan yang berfokus pada Seri A ke seluruh negeri, dan mengalokasikan lebih banyak modal untuk putaran tahap awal karena perusahaan berupaya menangkap lebih banyak peluang investasi potensial.

Whitecap awalnya memiliki target $125 juta untuk Fund V, tetapi akhirnya mengumpulkan $15 juta lebih setelah melihat dukungan kuat dari investor yang ada. Modal baru membawa total aset Whitecap yang dikelola menjadi $365 juta CAD.

“Ketika kita mencapai $140 [million], kami berkata, mari habiskan waktu kita untuk berfokus pada perusahaan dan lebih sedikit waktu untuk berfokus pada mendatangkan investor baru yang bersih,” Mitra Whitecap Shayn Diamond memberi tahu BetaKit.

Investor kembali dalam dana kelima Whitecap termasuk Kensington Capital Partners, BMO Capital Partners, Inuvialuit Investment Corporation, dan beberapa investor institusional lainnya dan kantor keluarga bernilai tinggi. Whitecap juga telah mendapatkan dukungan dari The Ontario Capital Growth Corporation, salah satu dari beberapa piringan hitam baru untuk bergabung dengan Whitecap V bersama sekelompok individu dan kantor keluarga yang dirahasiakan.

Didirikan pada tahun 1993, Whitecap berinvestasi di Kanada dan Amerika Serikat bagian Timur Laut, yang mengkhususkan diri dalam teknologi informasi dan komunikasi (ICT) tahap awal dan perusahaan medtech.

Di tengah lanskap VC yang semakin kompetitif, Mitra Whitecap Russell Samuels berpendapat bahwa yang membedakan Whitecap adalah fokusnya pada kualitas daripada kuantitas.

TERKAIT: Lengan investasi Ikea membeli Bolt Logistics sebagai bagian dari putaran Seri B

“Tesis investasi inti kami adalah bahwa kami berinvestasi di lebih sedikit perusahaan, tetapi kami menempatkan lebih banyak modal, lebih banyak waktu dan perhatian, dan lebih banyak keyakinan ke perusahaan-perusahaan itu,” kata Samuels kepada BetaKit.

Samuels menambahkan bahwa perusahaan melihat banyak nilai dalam membangun hubungan yang erat dan kolaboratif dengan perusahaan rintisan dan pendiri yang didukungnya.

Whitecap biasanya menargetkan tujuh hingga 10 transaksi inti Seri A per dana, berinvestasi sebagai investor utama atau investor utama. Perusahaan menulis cek pertama sebesar $3 juta sampai $10 juta, menuju tujuan investasi total antara $15 juta dan $20 juta di masing-masing perusahaan portofolionya. “Kami mencadangkan banyak modal untuk investasi lanjutan,” kata Diamond.

“Kami ingin terlibat lebih awal… [and] fokus pada hubungan itu dengan pendiri dan CEO sangat penting, ”kata Samuels. “Dan semakin awal Anda terlibat, cenderung ada lebih banyak kesempatan untuk melakukannya. Seri A telah menjadi tempat kami berinvestasi untuk waktu yang lama, kami telah meraih banyak kesuksesan, kami bergabung dengan dewan direksi di hampir setiap perusahaan tempat kami berinvestasi, jadi kami menyukai zona itu.”

TERKAIT: PartnerStack bertujuan untuk memanfaatkan permintaan penjualan saluran dengan $35 juta Seri B

Dengan Dana V, Whitecap berencana untuk tetap pada strategi ini, membangun pendekatan yang diambil dengan dana ketiga $100 juta dan dana keempat $125 juta.

“Kami mengalami peningkatan ukuran dana yang sangat moderat karena kami ingin tetap fokus pada tesis dan strategi yang sama, dan jika Anda meningkatkan ukuran dana secara dramatis, itu akan cenderung memerlukan perubahan strategi, yang merupakan sesuatu yang ingin kami hindari, ” kata Samuel.

Dengan Dana III dan Dana IV, Samuels mengatakan bahwa perusahaan berinvestasi “dalam radius penerbangan dua setengah hingga tiga jam di Toronto,” karena idenya adalah untuk menghabiskan “banyak waktu,” secara langsung, dengan Pendiri yang didukung Whitecap.

Di tengah peralihan ke virtual selama COVID-19, Samuels mengatakan Whitecap mulai mengenal perusahaan dari jauh dengan menghabiskan banyak waktu di video, menambahkan bahwa perusahaan telah menemukan pendekatan ini efektif. “Kami memutuskan bahwa di Dana V, kami akan mencakup seluruh Kanada, yang berarti menambahkan segala sesuatu di barat Manitoba, dan fokus Vancouver, mungkin,” katanya.

TERKAIT: Rhino Ventures meluncurkan dana ketiga $ 120 juta untuk diinvestasikan di luar Kanada Barat

Saat Whitecap ingin berkembang ke barat, investor Kanada tahap awal yang berfokus pada teknologi, Rhino Ventures, telah mulai berinvestasi di luar Kanada Barat dengan dana ketiganya senilai $120 juta.

Peluncuran dana terbaru Whitecap mengikuti beberapa keberhasilan Whitecap III dan IV, yang diinvestasikan di 18 perusahaan. Melalui dana ketiganya, Whitecap telah melihat jalan keluar dari Real Matters, yang go public di Bursa Efek Toronto pada 2017, Clearwater Clinical, yang diakuisisi pada 2018 oleh Sivantos, dan Affinio, yang diakuisisi oleh NowVertical Group bulan lalu.

Whitecap menutup dana keempatnya pada tahun 2019, dan melakukan investasi terakhirnya melalui Dana IV di PartnerStack awal tahun ini. Selain Bolt Logistics dan Silofit, portofolio Fund IV perusahaan juga mencakup Felix Health yang berbasis di Toronto dan Bold Commerce dari Winnipeg.

“Kami berinvestasi di lebih sedikit perusahaan, tetapi kami menempatkan lebih banyak modal, lebih banyak waktu dan perhatian … ke perusahaan-perusahaan itu.”

Dengan Dana V, selain memperluas fokus geografisnya, Whitecap juga telah mengalokasikan lebih banyak modal untuk putaran benih dan pra-benih.

Langkah ini dilakukan karena investasi VC pada tahap Seri A dan tahap selanjutnya telah meningkat dan menjadi semakin kompetitif, sementara pendanaan tahap awal telah tertinggal.

“Ada banyak sekali kesepakatan di tahap awal,” kata Diamond. “Sebagai dana, apa yang mulai kami lihat adalah kami bekerja sangat erat dengan banyak perusahaan ini, tidak menulis cek, dan kemudian melewatkan A karena, ini adalah 500-600 kesepakatan setahun dan Anda tidak pernah menindaklanjuti di waktu yang tepat.”

Whitecap mulai menulis cek benih kecil sebagai bagian dari Dana IV untuk memperbaikinya, menginvestasikan $500.000 hingga $1,5 juta per perusahaan, membuat lima investasi benih. Dua dari perusahaan yang didukung perusahaan di tingkat benih telah berkembang ke tahap Seri A, meningkatkan putaran yang dipimpin Whitecap: Silofit dan Vetster yang berbasis di Toronto.

Mengingat hasil ini, Diamond mengatakan Whitecap memandang program tersebut sebagai “sukses besar.”

TERKAIT: Silofit mengamankan $12,75 juta CAD untuk membawa model micro-gym ke Amerika Serikat

Di tengah perubahan panggung dan fokus geografis ini, Whitecap juga telah memperluas timnya untuk mendukung pertumbuhannya selama dua tahun terakhir, menambahkan Melissa Belbeck sebagai rekanan senior, Sarah Hartkorn sebagai rekanan, dan Swetha Thommandram sebagai pengontrol. Startup ini juga menambahkan mantan pendiri #MoveTheDial dan Chief Growth Officer Vetster saat ini Jodi Kovitz ke dewan penasihatnya.

Diamond mengatakan Whitecap mengharapkan Fund V untuk menyebarkan modal pada garis waktu yang sama seperti dua dana perusahaan sebelumnya, di periode komitmen tiga hingga empat tahun, dan siklus hidup 10 tahun tradisional, tetapi mencatat bahwa waktu ini tergantung pada pasar.

Sementara itu, Whitecap telah mulai berinvestasi melalui Fund V, berpartisipasi dalam platform manajemen investasi real estat yang berbasis di Detroit, InvestNext $ 4,3 juta putaran benih Oktober.

Gambar fitur milik Whitecap Venture Partners

.

Author: wpadmin

Leave a Reply

Your email address will not be published.