Berbekal penutupan pertama sebesar $6,3 juta CAD, PaceZero bertujuan untuk membawa fokus pada keberlanjutan ke pasar kredit swasta Kanada

Toronto stock

Sepasang mantan operator pasar modal telah meluncurkan perusahaan investasi baru yang berbasis di Toronto untuk mengatasi apa yang mereka lihat sebagai celah di pasar kredit swasta untuk pinjaman yang berfokus pada keberlanjutan dan utang usaha.

Jordan Peckham dan Matthew Grunwald adalah mantan Venbridge, National Bank, dan hedge fund RPIA, dan sebelumnya bekerja di berbagai utang perusahaan, pinjaman ventura, dan peran manajemen portofolio. Setelah melihat peningkatan dalam investasi keberlanjutan, tetapi memperhatikan bahwa modal terkonsentrasi pada sejumlah perusahaan tertentu, pasangan ini mulai menyalurkan beberapa pembiayaan ke perusahaan rintisan dengan meluncurkan PaceZero Capital Partners.

“Keberlanjutan kurang terwakili dalam kredit swasta.”
-Jordan Peckham, PaceZero

Melalui PaceZero, Peckham dan Grunwald berharap dapat memberikan pinjaman yang berfokus pada keberlanjutan kepada perusahaan swasta Kanada, pasar menengah, dan perusahaan rintisan teknologi. Perusahaan, yang didirikan oleh pasangan tersebut awal tahun ini, telah memperoleh lebih dari $6,3 juta CAD ($5 juta USD) dalam bentuk modal untuk mendorong upaya ini dari sebuah grup yang mencakup mantan kepala Silicon Valley Bank Canada, Barbara Dirks, dan Holden Rhodes of CarProof, yang diakuisisi oleh IHS pada tahun 2015.

Peckham menolak untuk mengungkapkan target ukuran dana utama PaceZero. Perusahaan menggalang dana secara “rolling close basis”, menargetkan individu dengan kekayaan bersih tinggi, kantor keluarga, dan, pada tingkat lebih rendah, investor institusional. PaceZero mengharapkan untuk menutup CAD $ 6,3 juta berikutnya sebelum akhir tahun 2021.

“Keberlanjutan kurang terwakili dalam kredit swasta,” Peckham, salah satu pendiri dan mitra umum PaceZero, mengatakan kepada BetaKit dalam sebuah wawancara. “Aliran modal publik yang berfokus pada keberlanjutan sama sekali mengabaikan pasar menengah, atau kelompok besar peluang kredit swasta ini, yang secara agregat merupakan bagian terbesar dari perekonomian.”

Peckham mengutip pertumbuhan investasi terkait keberlanjutan sebagai indikasi pergeseran investor ke arah gagasan tersebut. “Kami telah melihat ledakan mandat ini, ratusan miliar dolar mengalir ke [environmental, social, and governance initiatives], atau strategi yang berfokus pada keberlanjutan dalam ekuitas publik.” Tetapi menurut Peckham, “modal itu terkonsentrasi di sejumlah perusahaan yang sangat terpilih.”

TERKAIT: CIBC Innovation Banking berupaya mendorong roket teknologi Kanada saat ekosistem melonjak

Tim PaceZero bertujuan untuk berinvestasi di perusahaan yang memiliki produk dan teknologi dengan potensi dampak lingkungan atau sosial jangka pendek. Tesis perusahaan difokuskan pada sektor-sektor seperti cleantech, agtech, IoT, healthtech, edtech, dan kendaraan listrik.

Fokus langsung PaceZero adalah pada penyediaan utang usaha, tetapi perusahaan juga menguji apa yang disebut pinjaman terkait keberlanjutan.

Perusahaan bertujuan untuk mengambil keuntungan dari meningkatnya permintaan untuk hutang ventura. Karena ekosistem teknologi Kanada telah berkembang, demikian pula investasi utang ventura. Pemain mapan seperti CIBC Innovation Banking dan Silicon Valley Bank telah berusaha untuk melayani kebutuhan yang berkembang ini, bersama Espresso Capital dan Venbridge, dan pesaing baru yang muncul seperti RBCx.

Meskipun sejumlah VC Kanada yang berfokus pada keberlanjutan seperti Active Impact Investments, ArcTern Ventures, dan Shopify Sustainability Fund ada, dan negara ini menawarkan semakin banyak perusahaan yang berfokus pada keberlanjutan seperti Brainbox AI, EnPowered, dan Moment Energy, Peckham berpendapat bahwa keberlanjutan tetap kurang terwakili di pasar kredit swasta, khususnya.

TERKAIT: SVB berekspansi ke Montréal di tengah pertumbuhan persaingan di pasar utang ventura Kanada

Peckham mengatakan PaceZero berencana untuk membedakan toleransi risikonya dari bank-bank besar Kanada. “Sering kali, kita akan masuk sedikit sebelum bank akan menyediakan modal utang, atau kita akan masuk pada titik waktu di mana perusahaan belum tentu cocok untuk bank,” katanya.

PaceZero berencana untuk melihat terutama pada nilai perusahaan dari bisnis tertentu, dan bermaksud untuk berinvestasi di seluruh bisnis yang di-bootstrap, dan sebagai bagian dari putaran pendanaan startup.

Menurut Peckham, “Kanada mengkomersialkan banyak startup dengan keselarasan ini seputar penciptaan nilai yang berkelanjutan, dan [PaceZero] mendapatkan keterlibatan yang sangat baik dari para pendiri dan tim pendiri di segmen penyelarasan nilai tersebut.”

“Tentu saja fokus kami di Kanada, tetapi kami memiliki fleksibilitas untuk pergi ke tempat lain, [including] Amerika Serikat,” kata Peckham.

TERKAIT: RBCx meluncurkan produk utang ventura karena pasarnya memanas di Kanada

Perusahaan telah menandatangani kesepakatan pertamanya, menyediakan fasilitas kredit CAD $2,5 juta untuk Feel Therapeutics, sebuah startup teknologi kesehatan yang berbasis di San Francisco yang bertujuan untuk mengumpulkan data kesehatan mental yang objektif. Grunwald mengatakan PaceZero terkesan dengan keahlian teknis, algoritme, dan perangkat keras perusahaan.

Menurut Peckham, kesenjangan dalam pasar kredit yang berfokus pada keberlanjutan ini ada sebagian karena “ada basis pengetahuan dan keahlian yang harus Anda investasikan” untuk beroperasi di ruang ini yang terpisah dari fokus bank tradisional atau perusahaan investasi. PaceZero telah menjalin kemitraan penelitian dengan Pusat Nilai Berkelanjutan Universitas Barat untuk mendukung pengembangan basis ini.

“Secara garis besar, idenya [behind PaceZero] adalah membangun platform yang terintegrasi secara vertikal, di mana kita bisa menjadi ahli dalam keberlanjutan,” kata Grunwald.

Gambar fitur oleh Sandro Schuh melalui Unsplash

.

Author: wpadmin

Leave a Reply

Your email address will not be published.