CEO Q4 Inc. meremehkan kekhawatiran IPO setelah go public, mengarahkan pandangan pada M&A untuk mendorong pertumbuhan

Meskipun mengurangi penawarannya dan mengalami debut Toronto Stock Exchange (TSX) yang mengecewakan, Q4 Inc. tidak terhalang, dan CEO perusahaan memperkirakan peluang pertumbuhan yang cukup besar.

Perusahaan perangkat lunak hubungan investor (IR) yang berbasis di Toronto Q4 akhirnya melakukan debut TSX pada 25 Oktober menyusul proses yang dimulai pada Mei dan ditunda karena negosiasi ulang kontrak sebelum dilanjutkan awal bulan ini. Ini adalah kisah yang melihat perusahaan mengurangi target penawaran umum perdana (IPO) setelah melihat permintaan yang lebih rendah dari yang diharapkan dari investor, dan mengalami kinerja hari pertama yang mengecewakan.

Heaps mengutip kekuatan basis investor Q4 dan peluang pertumbuhan di bidang-bidang seperti M&A dan ruang konferensi investor.

Dalam sebuah wawancara dengan BetaKit, pendiri dan CEO Q4 Darrell Heaps berbicara tentang bagaimana Q4 tumbuh dari sistem manajemen konten web ke platform data dan pengalaman global, proses IPO perusahaan yang panjang dan penting, dan mengapa dia tidak peduli dengan ukuran IPO Q4 atau harga saham hari pembukaan perusahaan.

Didirikan oleh Heaps, Q4 menyediakan solusi pasar modal untuk industri IR yang dirancang untuk membantu perusahaan publik lebih memahami kinerja mereka dan terlibat dengan investor mereka. Platform perangkat lunak perusahaan menawarkan sekitar 2.400 klien, termasuk Netflix, Visa, McDonald’s, Walmart, Square, Shopify, dan Nike, dan lebih dari 12 juta pengguna investor per bulan.

Heaps menekankan bahwa Q4 merasa positif tentang hasil IPO-nya. Dia mengutip kekuatan basis investor perusahaan dan peluang pertumbuhannya di bidang-bidang seperti merger dan akuisisi (M&A) dan ruang konferensi investor, menambahkan bahwa dia melihat kenaikan tambahan dan daftar bursa saham di masa depan perusahaan.

Pada tahun 2005, Heaps mengatakan motivasinya adalah untuk menciptakan bisnis yang terhubung dengan permintaan yang konsisten. Pengusaha serial yang tumbuh di sekitar pasar modal ini selalu terpesona oleh pasar saham dan hubungan antara perusahaan publik dan investor.

Akibatnya, ia memutuskan untuk meluncurkan Q4, bisnis berlangganan B2B, untuk membantu memfasilitasi koneksi itu. Q4 dimulai sebagai sistem manajemen konten web untuk perusahaan publik.

TERKAIT: Q4 Inc. mengurangi target IPO TSX menyusul permintaan investor yang lebih lemah dari yang diharapkan

Heaps mengatakan tesis perusahaan pertama kali diuji selama krisis keuangan 2008. Pada saat itu, Q4 memiliki 40 hingga 50 klien perusahaan publik, dan, yang mengejutkan, startup tidak kehilangan satu pun.

“Pada saat itulah kami benar-benar memutar perusahaan untuk fokus pada membangun seluruh tumpukan untuk semua yang dibutuhkan dalam hubungan investor, tetapi terlebih lagi, visi untuk menghubungkan tiga sisi pasar modal melalui platform kami,” kata Heaps, yang menambahkan bahwa pertumbuhan Q4 “benar-benar dimulai” setelah 2010.

Untuk Q4, go public selalu menjadi rencana. “Selalu menjadi tujuan strategis kami untuk go public, karena kami selalu merasa bahwa semakin kami bisa menjadi peserta di pasar yang sama yang kami layani, itu akan memberi kami kesempatan untuk terus makan masakan kami sendiri, ” kata Heap.

Q4 melihat pertumbuhan yang signifikan selama COVID-19 didorong oleh penarik yang terkait dengan pergeseran yang didorong oleh pandemi ke virtual, kesehatan pasar publik Amerika Utara, dan akuisisi bisnis hosting web IR S&P Global Market Intelligence pada Januari 2020.

Pada bulan Mei, Q4 memutuskan waktunya tepat untuk go public, mengajukan untuk bergabung dengan TSX, bertujuan untuk mengumpulkan $150 juta dengan harga sahamnya antara $10,50 dan $13 masing-masing.

TERKAIT: Setelah IPO TSX $61 juta, Propel Holdings mengincar ekspansi AS

Namun, setelah perusahaan mitra Q4 menjangkau untuk menegosiasikan kembali kontrak, perusahaan menunda rencana ini untuk menghindari gangguan dari penawarannya. “Kami benar-benar ingin memastikan bahwa kami sepenuhnya percaya diri dalam semua aspek bisnis,” kata Heaps. “Diskusi semacam itu sedang berlangsung selama [IPO] prosesnya tidak masuk akal.”

Menurut Heaps, langkah ini merupakan berkah tersembunyi, karena membuka “beberapa peluang yang sangat bagus” untuk Q4 terkait dengan platform acara virtualnya, dan mempercepat gerakannya ke penjualan konferensi investor virtual ke bank investasi.

Heaps mengatakan Q4 bisa kembali mencari untuk go public di musim panas, tetapi ingin menambahkan seperempat lagi ke prospektusnya dan membuat lebih banyak terobosan di acara virtual dan konferensi.

Ketika Q4 mengajukan kembali IPO TSX awal bulan ini, ia berharap untuk mengumpulkan $150 juta, dengan kisaran harga target yang meningkat dari $14 menjadi $17,50 per saham. Namun terlepas dari klaim Heaps bahwa menghentikan IPO menyebabkan peluang bagi perusahaan, perusahaan akhirnya melihat permintaan yang lebih rendah dari yang diantisipasi dari investor, dan menurunkan IPO menjadi $100 juta dan $12 per saham minggu lalu.

“Kami lebih fokus pada tempat kami akan berdagang enam bulan dari sekarang, daripada pada hari pertama perdagangan kami,” kata Heaps kepada BetaKit.

Q4 mulai diperdagangkan di TSX pada hari Senin dengan hasil awal yang mengecewakan, dibuka di bawah harga penerbitan $12 pada $11,60 per saham, dan menutup hari pada $11,52, empat persen di bawah target awalnya.

Namun, selama hari kedua perdagangannya, harga saham Q4 membaik, ditutup pada $11,90, hanya sedikit di bawah target $12. Pada publikasi, Q4 diperdagangkan pada $ 11,75.

“Kami mengambil pandangan jangka panjang tentang harga saham,” kata Heaps kepada BetaKit. “Kami lebih fokus pada tempat kami akan berdagang enam bulan dari sekarang, daripada pada hari pertama perdagangan kami. Karena itu, kami senang dengan hari pertama kami di pasar dan berharap dapat mengeksekusi pertumbuhan organik dan strategi M&A kami dan terus mendorong nilai bagi semua pemegang saham kami.”

Heaps juga meremehkan pengurangan target IPO, mengklaim bahwa tujuan utama Q4 selama ini adalah untuk mengumpulkan lebih dari $100 juta, karena ini akan memberikan modal yang dibutuhkan untuk mendorong bisnisnya maju.

TERKAIT: Vendasta mengamankan $119,5 juta dalam pendanaan ventura setelah menghentikan rencana IPO

CEO mengatakan Q4 memutuskan untuk mengurangi targetnya sebagian untuk memastikan kualitas basis pemegang sahamnya dan menarik investor fundamental daripada “dana lindung nilai uang cepat”, yang bagi Q4 lebih penting daripada ukuran atau harga IPO.

“Memastikan bahwa kami sangat sadar dalam hal siapa investor itu dan menyusun kesepakatan, untuk menarik pemegang saham berkualitas yang tepat, adalah prioritas yang jauh lebih tinggi dalam daftar kami daripada berapa pun harga IPO nantinya,” kata Heaps. .

Akibatnya, Heaps mengklaim lebih dari tiga perempat basis pemegang saham Q4, yang belum dapat diungkapkan oleh perusahaan, adalah “hasil terbaik dalam hal investor jangka panjang yang fundamental.”

IPO $ 100 juta Q4 diharapkan secara resmi ditutup pada 28 Oktober. Kesepakatan itu juga mencakup opsi penjatahan berlebih yang bisa mencapai hingga $ 114 juta.

TERKAIT: Q4 Inc. membuat debut TSX, bergabung dengan gelombang IPO teknologi Kanada yang berkembang

Q4 berencana untuk menggunakan dana IPO untuk membayar utang yang terkait dengan fasilitas kreditnya dan mengejar strategi pertumbuhannya, yang mencakup memperluas basis pelanggannya melalui investasi dalam penjualan dan pemasaran, kemitraan saluran, dan pengembangan produk, karena tampaknya akan memperluas jangkauan penawarannya. . Q4 juga mengharapkan M&A menjadi pendorong utama pertumbuhannya ke depan.

Perusahaan telah melakukan lima akuisisi hingga saat ini, yang terdiri dari kombinasi kesepakatan konsolidasi yang telah diakuisisi oleh pesaing, dan akuisisi strategis. Ke depan, Heaps mengatakan Q4 melihat sejumlah besar target bisnis potensial yang bisa sangat cocok untuk Q4 dari perspektif data dan teknologi.

Q4 juga melihat “banyak peluang” untuk tumbuh di ruang konferensi investor, di mana permintaan meningkat karena COVID-19. Heaps menggambarkan konferensi investor sebagai “komponen kunci lain untuk [Q4’s] penawaran keseluruhan, dan langkah penting utama dalam ekspansi kami untuk melayani tidak hanya bisnis korporat tetapi juga melayani bank investasi dan investor,” dalam format semua-virtual dan hibrida.

Gambar fitur pendiri dan CEO Q4 Darrell Heaps dari LinkedIn

.

Author: wpadmin

Leave a Reply

Your email address will not be published.