Coveo membuat debut yang kuat di Bursa Efek Toronto

Coveo memulai debutnya di Bursa Efek Toronto pada 18 November, dengan harga sahamnya naik dengan cepat dari harga yang dikonfirmasi sebesar $15 per saham menjadi $16,20 pada sore hari.

Kecerdasan buatan (AI), perusahaan teknologi ritel menawarkan 14.340.000 saham untuk hasil kotor $ 215 juta CAD. Debutnya telah menjadi cahaya terang di musim yang tidak bersemangat untuk IPO teknologi, dengan banyak yang gagal memenuhi harapan.

Penawaran dilakukan melalui sindikasi penjamin emisi yang dipimpin oleh BMO Capital Markets, BofA Securities, RBC Capital Markets dan UBS Investment Bank, sebagai joint bookrunners, dan Canaccord Genuity Corp., Oppenheimer & Co. Inc., National Bank Financial Inc., Scotiabank , TD Securities Inc. dan Ramirez & Co., Inc.

Coveo juga menawarkan opsi penjatahan berlebih untuk membeli hingga 2.151.000 saham tambahan dengan harga penawaran. Jika dilaksanakan secara penuh, penjatahan berlebih akan menghasilkan pendapatan kotor sebesar $247,3 juta. Over-allotment terbuka untuk jangka waktu 30 hari setelah IPO.

Lainnya, IPO baru-baru ini hampir tidak mencapai kesuksesan Coveo. Perusahaan EdTech yang berbasis di Kitchener-Waterloo, D2L, mulai berdagang pada 3 November, menghasilkan $150 juta hasil kotor dari IPO-nya, kira-kira $50 juta lebih sedikit dari yang semula diantisipasi dari penawaran.

TERKAIT: Perusahaan teknologi Kanada terbaru Coveo mengajukan IPO TSX

Menjelang daftar TSX-nya, D2L mengurangi ukuran dan harga IPO-nya, awalnya berencana untuk menjual sekitar 9,5 juta hingga 10,5 juta saham dalam kisaran harga $19 hingga $21 untuk masing-masing saham, dengan potensi pendapatan kotor sekitar $200 juta.

Pada awal November, Sharethrough yang berbasis di Montréal menunda IPO-nya di Bursa Efek Toronto. Perusahaan pertukaran iklan pertama kali mengajukan prospektusnya pada bulan Oktober dengan penawaran yang terdiri dari antara 3,9 juta dan 5 juta saham biasa dengan harga dalam kisaran $15 dan $19. Jika opsi penjatahan berlebih dilaksanakan secara penuh, Sharethrough memiliki kesempatan untuk mengumpulkan sekitar $86,25 juta CAD dalam hasil kotor.

JF Cote, salah satu pendiri dan CEO Sharethrough, mengatakan kepada BetaKit pada saat itu bahwa keputusan tersebut berasal dari “kondisi pasar saat ini yang merugikan dan menantang, terutama untuk perusahaan teknologi.”

Ketika perusahaan perangkat lunak hubungan investor yang berbasis di Toronto Q4 akhirnya membuat debut TSX pada 25 Oktober. Itu mengikuti proses yang dimulai pada Mei dan ditunda karena negosiasi ulang kontrak sebelum dilanjutkan awal bulan ini. Ini adalah kisah yang melihat perusahaan mengurangi target IPO setelah melihat permintaan yang lebih rendah dari yang diharapkan dari investor, dan mengalami kinerja hari pertama yang mengecewakan.

Coveo tampaknya telah menghindari masalah IPO yang mengganggu startup teknologi lainnya.

Diluncurkan pada Agustus 2004 dengan nama Copernic Business Solutions Inc., Coveo awalnya menawarkan solusi SaaS di pasar mesin pencari canggih. Pada bulan Oktober tahun yang sama, perusahaan secara resmi mengubah namanya menjadi Coveo.

Memanfaatkan AI dan pembelajaran mesin, Coveo adalah penyedia produk e-commerce yang menggunakan data untuk menciptakan pengalaman yang dipersonalisasi bagi konsumen. Produk Coveo Relevance Cloud-nya adalah platform bertenaga AI yang mengumpulkan data dari interaksi digital dan menggunakan AI untuk menyematkan konten yang relevan ke dalam hasil pencarian, rekomendasi, dan personalisasi pengguna.

TERKAIT: Coveo mengumpulkan $ 227 juta CAD untuk mengejar pertumbuhan “agresif” di pasar e-commerce AI

Coveo mengklaim basis pelanggan global lebih dari 475, dengan sebagian besar berasal dari Amerika Utara.

Coveo mencatat dalam prospektusnya bahwa bisnisnya mengalami pertumbuhan yang signifikan tahun ini. Untuk tahun fiskal yang berakhir pada bulan Maret, menghasilkan pendapatan $64,9 juta. Pada September, jumlah itu naik menjadi $71,9 juta.

Perusahaan telah mengumpulkan sekitar $446 juta hingga saat ini; baru-baru ini mengamankan $227 juta pada tahun 2019 dipimpin oleh OMERS Growth Equity. Seorang juru bicara Coveo mengatakan kepada BetaKit baru-baru ini bahwa $150 juta dari putaran itu adalah modal utama. Putaran investasi tahap selanjutnya mencakup sekitar $55 juta dalam pembiayaan sekunder dan $22 juta dalam bentuk utang.

Daftar investor Coveo termasuk CEO Têtu, Evergreen Coast Capital, Fonds de solidarité FTQ, Investissement Québec (IQ), BDC Venture Capital, Tandem Expansion, dan Propulsion Ventures.

Têtu telah bersama Coveo sebagai ketua dan CEO sejak 2008, dia berada di belakang perusahaan perangkat lunak Taleo, yang diakuisisi oleh Oracle hampir satu dekade lalu seharga $1,9 miliar USD.

.

Author: wpadmin

Leave a Reply

Your email address will not be published.