D2L, E Automotive memulai debutnya di Bursa Efek Toronto

Dua perusahaan teknologi Kanada, D2L dan E Automotive, mulai berdagang di Toronto Stock Exchange (TSX) hari ini.

Perusahaan EdTech yang berbasis di Kitchener-Waterloo, D2L, mulai berdagang di bawah simbol ‘DTOL,’ menghasilkan $150 juta hasil kotor dari IPO-nya. Penawaran tersebut menghasilkan 5,4 juta saham oleh D2L dan penawaran sekunder sebesar 3,3 juta saham dari Desire2Learn Employee Stock Trust, dengan masing-masing saham voting bawahan dihargai $17 CAD.

E Automotive (E Inc) juga bergabung dengan daftar perusahaan teknologi Kanada yang berkembang yang telah go public di TSX sejak musim panas ini. Ini mulai diperdagangkan hari ini di bawah simbol ‘EINC,’ dan mengharapkan untuk menutup IPO pada 10 November. Perusahaan ini menawarkan 5,9 juta saham masing-masing dengan harga $23, untuk hasil kotor $135,7 juta.

Sejak Juli 2020, TSX telah melihat serangkaian IPO teknologi Kanada. Termasuk E Automotive dan D2L, 19 perusahaan teknologi telah go public di bursa selama periode ini, dibandingkan dengan 12 dalam 11 tahun sebelumnya yang berakhir pada Desember 2019, menurut The Globe and Mail. Terlepas dari tren ini, kinerja IPO teknologi Kanada baru-baru ini beragam, karena beberapa, seperti Q4, telah dipaksa untuk memotong ukuran dan harga penawaran mereka, dan terus berdagang di bawah harga penerbitan mereka.

Menjelang daftar TSX-nya, D2L juga mengurangi ukuran dan harga IPO-nya, yang semula berencana menjual sekitar 9,5 juta hingga 10,5 juta saham, dengan masing-masing dijual dalam kisaran harga $19 hingga $21, dengan potensi pendapatan kotor sekitar $200 juta.

TERKAIT: D2L memotong ukuran, harga IPO TSX

Menurut The Globe, D2L memutuskan untuk mengurangi ukuran dan harga penawarannya dalam upaya untuk menyelesaikan IPO-nya, lebih mencerminkan permintaan untuk penawarannya, dan memberi insentif kepada institusi yang telah setuju untuk membeli agar tetap berkomitmen.

TD Securities Inc. dan BMO Capital Markets memimpin penawaran D2L sebagai penjamin emisi dan bookrunners, bergabung dengan Canaccord Genuity Corp., Raymond James Ltd., RBC Capital Markets, National Bank Financial Inc., dan Eight Capital.

Penjamin emisi juga telah diberikan opsi penjatahan berlebih untuk membeli hingga 1.323.750 saham suara subordinasi tambahan dari D2L dengan harga $17,00 per saham. Jika opsi tersebut dilaksanakan secara penuh, D2L akan menerima tambahan modal sebesar $22,5 juta.

Didirikan pada tahun 1999 oleh CEO dan presiden John Baker, seorang mahasiswa teknik Universitas Waterloo yang saat itu berusia 22 tahun, D2L di-bootstrap hingga 2012, ketika memperoleh $80 juta dalam pembiayaan ventura.

Perusahaan ini adalah pengembang di balik Brightspace, platform perangkat lunak berbasis cloud untuk penyampaian kursus, game berbasis pembelajaran, dan penilaian secara online atau tatap muka. D2L melayani 970 K-12, pendidikan tinggi, dan pelanggan korporat, yang terdiri dari lebih dari 14 juta pengguna di lebih dari 40 negara. Klien D2L mencakup banyak universitas dan perguruan tinggi Kanada.

D2L (sebelumnya Desire2Learn) bermaksud menggunakan dana dari bagian treasury dari penawaran untuk “memperkuat posisi keuangannya dan mengejar strategi pertumbuhannya.”

Sekitar $20 juta CAD dari hasil bersih dari IPO D2L akan membayar pinjaman yang dibuat perusahaan kepada perusahaan induk yang berafiliasi dengan Baker awal tahun ini. Prospektus menyatakan pinjaman ini dirancang untuk menutupi $16,6 juta dalam kewajiban pajak penghasilan yang belum dibayar terkait dengan distribusi saham 2012 yang mencakup tiga saudara Baker, setelah audit 2016 oleh Badan Pendapatan Kanada. Hasil ini juga akan membuat saudara-saudara ini membayar $3,6 juta sehubungan dengan pelaksanaan opsi saham D2L.

E Inc awalnya mengajukan go public pertengahan Oktober, dengan penawarannya dilakukan melalui sekelompok penjamin emisi yang dipimpin oleh Canaccord Genuity Corp., CIBC Capital Markets dan National Bank Financial Inc., bergabung dengan Scotiabank, Eight Capital, ATB Capital Markets Inc. dan Laurentian Bank Securities Inc.

TERKAIT: Pasar lelang kendaraan online E Automotive meningkatkan rencana IPO

Perusahaan ritel mobil yang berbasis di Toronto menciptakan pasar kendaraan digital EDealer pada tahun 2004, yang memungkinkan dealer melacak inventaris kendaraan dan membuatnya tersedia bagi pembeli potensial melalui ruang pamer digital. Pada tahun 2016, E Inc meluncurkan EBlock, platform lelang langsung untuk dealer dan pembeli mobil.

Menurut CEO E Inc Jason McClenahan, perusahaan saat ini memiliki tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 97 persen selama tiga tahun terakhir. Prospektusnya menyatakan bahwa ia menghasilkan sekitar $1,3 miliar USD dalam nilai transaksi bruto dalam 12 bulan terakhir yang berakhir pada 30 Juni.

McClenahan juga menyatakan dalam prospektus bahwa E Inc. bermaksud untuk mengarahkan “lintasan pertumbuhan yang cepat” ke Amerika Serikat dengan memperkenalkan produk baru.

Selain itu, pengecer mobil juga berencana untuk menggunakan dana dari IPO untuk memperkuat strategi akuisisi. Baru-baru ini, ia menyelesaikan akuisisi Auto Buyline Systems untuk memperkuat posisinya di Pantai Barat AS, dan juga memperkuat kehadirannya di Quebec melalui pembelian ESP dan TradeHelper.

Gambar fitur milik TMX Group

.

Author: wpadmin

Leave a Reply

Your email address will not be published.