PainWorth mengamankan $2,1 juta CAD untuk menyelesaikan klaim cedera pribadi menggunakan pembelajaran mesin

Startup Edmonton bertujuan untuk mengatasi pasar cedera pribadi yang “sangat besar”.

Startup insurtech yang berbasis di Edmonton, PainWorth, telah mendapatkan $2,1 juta CAD ($1,7 juta USD) dalam pembiayaan awal untuk menyederhanakan proses klaim asuransi cedera pribadi melalui aplikasinya.

Ide untuk PainWorth melanda salah satu pendiri Mike Zouhri setelah dia “dihisap” oleh seorang pengemudi mabuk. Pengalaman tersebut memaksa Zouhri untuk menyelesaikan klaim cedera pribadinya, sebuah proses permusuhan yang segera dia pelajari mahal, padat karya manual, dan memakan waktu.

“Ini adalah industri yang telah dilupakan oleh rekan-rekannya, dan macet di tahun 1970-an.”

“Saya membangun benda ini, sungguh, untuk menyelamatkan diri dari disfungsi,” kata Zouhri kepada BetaKit dalam sebuah wawancara. “Begitu saya membangunnya, saya mengetahui bahwa, sebenarnya, situasinya bahkan lebih buruk dari yang saya bayangkan. Saya hanya melihat apa yang bisa saya lihat, yaitu sisi penuntut. Tetapi apa yang saya pelajari segera setelah itu adalah bahwa sisi asuransi sama rusaknya, jika tidak lebih rusak.

Setelah melihat “pertumbuhan substansial” pada tahun 2021 dengan memfokuskan upayanya pada penggugat, PainWorth siap untuk memperluas ke yurisdiksi baru dan membangun portal dua sisi baru yang dirancang untuk melayani perusahaan asuransi dan penggugat – dua kelompok yang diklaim Zouhri akan diuntungkan proses klaim cedera pribadi yang lebih cepat dan lebih murah.

Didirikan pada tahun 2019 oleh Zouhri dan Chris Trudel, perangkat lunak tertunda paten PainWorth membantu penggugat dan perusahaan asuransi mencapai penyelesaian dalam kasus cedera pribadi lebih cepat dan hemat biaya dengan menganalisis undang-undang yang relevan dan kasus sebelumnya menggunakan ilmu data dan pembelajaran mesin.

Putaran benih ekuitas semua startup, pembiayaan ventura pertama PainWorth hingga saat ini, dipimpin oleh 2048 Ventures yang berbasis di New York, dengan partisipasi dari Panache Ventures dari Montréal dan Mitra Ventura Mistral Ottawa. Dikombinasikan dengan peningkatan teman dan keluarga sebelumnya, putaran ini membawa total dana PainWorth menjadi $2,2 juta CAD.

Beberapa tahun yang lalu, Zouhri ditabrak lampu merah oleh seorang pengemudi mabuk yang melaju kencang yang melarikan diri dari lokasi kecelakaan. “Kabar baiknya adalah kami akhirnya berhasil menangkap pria itu,” katanya. “Kabar buruknya adalah itu meninggalkan saya dengan beberapa luka yang akan bertahan seumur hidup saya.”

TERKAIT: Dalam persiapan untuk IPO, Clio menangkap CFO Clearco

Zouhri segera menemukan dirinya terjebak dalam sistem yang dia gambarkan sebagai “benar-benar rusak dan tidak berfungsi,” dan diabaikan oleh kebanyakan orang sampai mereka dipaksa untuk menghadapinya karena sesuatu yang buruk telah terjadi pada mereka.

“Ini adalah industri yang telah dilupakan oleh rekan-rekannya, dan macet di tahun 1970-an,” katanya. “Ini masih sangat, sangat manual. Itu masih sangat, sangat lambat, dan itu sangat bermusuhan.”

Selama pencarian untuk menyelesaikan kasusnya, Zouhri belajar sendiri hukum cedera pribadi ketika pengacara tidak akan mengambil dia, belajar langsung berapa banyak waktu dan uang yang dibutuhkan untuk menyelesaikan klaim cedera pribadi.

Nera Khera, mitra di 2048 Ventures, mengatakan kepada BetaKit bahwa perusahaan VC terinspirasi oleh kisah pribadi Zouhri dan “segera mengenali masalah yang mengganggu $300 yang sangat besar. [billion] pasar cedera pribadi.”

TERKAIT: Setelah memfokuskan kembali dan mengubah citra, Lydia AI mengamankan $ 10 juta CAD untuk membuat asuransi kesehatan lebih inklusif

Menurut Zouhri, selama proses klaim cedera pribadi, penggugat dan perusahaan asuransi biasanya menyewa pengacara, yang dapat menyebabkan kasus mahal bagi kedua belah pihak.

“Kami berinvestasi karena Painworth sedang membangun sesuatu yang akan memperbaiki masalah yang seharusnya tidak ada: penggugat diabaikan oleh pengacara ketika klaim mereka terlalu kecil, dan penyelesaian menjadi lambat dan mahal karena kurangnya transparansi,” Managing Partner Panache Ventures Patrick Lor memberi tahu BetaKit. “Dengan Painworth, prosesnya dapat diselesaikan dalam 30 hari, dengan lebih banyak uang masuk ke penggugat dan lebih sedikit biaya untuk perusahaan asuransi.”

Versi awal aplikasi PainWorth melayani penggugat yang ingin mengevaluasi keadilan penawaran penyelesaian. Namun Zouhri mengatakan startup melihat peluang untuk memperluas platformnya ke perusahaan asuransi.

PainWorth berencana untuk menggunakan sebagian dana awal untuk melakukan hal itu dengan menghubungkan penggugat dengan perusahaan asuransi dan memungkinkan kedua belah pihak untuk berkolaborasi melalui aplikasinya.

TERKAIT: Owl.co mengumpulkan $30 juta Seri B untuk menskalakan solusi pemantauan klaim asuransi

Melalui PainWorth, negosiasi ini akan fokus pada tingkat keparahan cedera, daripada jumlah dolar, yang ditentukan oleh perangkat lunak startup. “Kami mengambil banyak argumen langsung dari meja dengan melakukan itu,” kata Zouhri.

Menurut salah satu pendiri, kedua belah pihak mendapat manfaat dari proses yang lebih cepat dan tidak terlalu bermusuhan. “Kami dapat menciptakan kemenangan finansial bagi kedua belah pihak,” kata Zouhri.

Nera Khera dari 2048 Ventures mengatakan kepada BetaKit bahwa perusahaan itu terinspirasi oleh kisah Zouhri dan “segera mengenali masalah yang mengganggu $300 yang sangat besar itu. [billion] pasar cedera pribadi.”

Investor PainWorth setuju dengan ide ini. Khera mengatakan dia yakin PainWorth memiliki “potensi untuk menjadi platform standar bagi penggugat dan perusahaan asuransi untuk meneliti, mengelola, dan menegosiasikan klaim.”

Solusi perusahaan rintisan ini bukan untuk setiap kasus—sebaliknya, solusi ini dirancang untuk 80 persen kasus cedera pribadi: klaim sederhana dengan kompleksitas rendah.

Menurut PainWorth, sebagian besar kasus cedera pribadi melibatkan kecelakaan mobil. Tetapi aplikasi startup juga berfungsi untuk kasus lain, termasuk tanggung jawab produk, penyerangan, dan malpraktik medis. Zouhri mengatakan banyak dari jenis kasus ini akhirnya membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk diselesaikan dan menyumbat sistem pengadilan.

Versi awal aplikasi PainWorth mendukung seluruh Kanada, kecuali Quebec. Sejak itu, Zouhri mengatakan bahwa startup telah mengumpulkan banyak pengguna di wilayah baru, dan berharap untuk menggunakan sebagian dari dana segarnya untuk melayani mereka dengan lebih baik dan mulai memberikan penilaian yang lebih terlokalisasi untuk pengguna non-Kanada juga.

Pada tahun 2021, PainWorth mengakuisisi perusahaan legaltech ProSe Claims yang berbasis di California, yang menangani masalah serupa di Amerika Serikat (AS). Sekarang, startup tersebut ingin memperluas kehadirannya di negara bagian AS seperti California, Florida, Illinois, Utah, dan Washington, dan telah mulai melakukan beberapa eksperimen di Ohio dan Connecticut.

Gambar fitur milik PainWorth

.

Author: wpadmin

Leave a Reply

Your email address will not be published.