Setelah IPO TSX senilai $61 juta, Propel Holdings mengincar ekspansi AS

Startup FinTech yang berbasis di Toronto, Propel Holdings, menutup IPO-nya di Bursa Efek Toronto, mengumpulkan $61 juta. Saham mulai diperdagangkan pada 20 Oktober di bawah simbol PRL.

“Penyelesaian Penawaran ini menandai tonggak utama dalam perjalanan Propel untuk menjadi platform fintech global terkemuka, dan merupakan hasil dari komitmen dan semangat tim kami yang luar biasa,” kata Clive Kinross, salah satu pendiri dan CEO Propel.

Co-founder dan CEO Propel Clive Kinross menyebut penawaran ini sebagai “tonggak utama dalam perjalanan Propel untuk menjadi platform fintech global terkemuka.”

“Dengan daftar ini, kami memasuki babak berikutnya dalam posisi yang kuat untuk pertumbuhan yang berkelanjutan dan tetap berdedikasi seperti sebelumnya kepada konsumen kami dan dalam keyakinan kami bahwa setiap individu berhak mendapatkan akses ke kredit,” kata Kinross.

Selain memperkuat posisi keuangan Propel, perusahaan rintisan tersebut berencana menggunakan dana hasil IPO untuk mengejar strategi pertumbuhannya, termasuk meningkatkan produknya, dan ekspansi ke empat hingga delapan negara bagian di Amerika Serikat.

Didirikan pada tahun 2011, Propel menggunakan platform pinjaman online bertenaga AI untuk membantu konsumen mengakses kredit.

Sebuah sindikat penjamin emisi yang dipimpin oleh Canaccord Genuity dan Scotiabank membuat penawaran, bersama dengan Raymond James, TD Securities, INFOR Financial, Roth Canada, dan Stifel Nicolaus Canada.

Perusahaan dapat meningkatkan pendapatan kotor tambahan sebesar $9,1 juta jika opsi penjatahan lebih dari 937.500 saham biasa seharga $9,75 per saham dilaksanakan. Penjamin emisi dapat melaksanakan penjatahan lebih secara keseluruhan atau sebagian untuk jangka waktu 30 hari sejak tanggal penutupan penawaran.

Dalam prospektus akhir IPO, perusahaan yang beranggotakan 330 orang itu mengatakan akan melakukan akuisisi. “Kami secara teratur menilai peluang akuisisi potensial yang akan membantu dalam memperluas jejak geografis kami dan/atau menambahkan produk baru ke portofolio kami,” kata perusahaan.

TERKAIT: Nuvei mengajukan penawaran umum perdana di Nasdaq

Propel berhasil menyelesaikan putaran Seri B pilihan senilai $15 juta yang dipimpin oleh Raptor Group pada bulan Juni.

Startup FinTech telah beroperasi di 28 negara bagian AS dan memposisikan dirinya sebagai “berkomitmen untuk memasukkan kredit, dan membantu pelanggan yang kurang terlayani dengan menyediakan akses kredit yang adil, cepat, dan transparan.”

Propel telah menginvestasikan lebih dari $ 12 juta ke dalam platform miliknya, yang dikelola oleh tim beranggotakan 30 orang di Toronto, menurut prospektus.

Startup tersebut mengatakan bahwa selama delapan tahun terakhir platform teknologinya telah terintegrasi dengan lebih dari 50 platform data pihak ketiga, termasuk bank dan mitra pemasaran, sumber data penjaminan emisi, dan pemroses pembayaran.

Selama enam bulan yang berakhir pada bulan Juni, platform Propel memproses rata-rata 20.000 aplikasi unik per hari kerja, 88 persen di antaranya menerima keputusan kredit yang sepenuhnya otomatis.

TERKAIT: Startup FinTech Propel Holdings bertujuan untuk mengumpulkan $ 60 juta dalam IPO TSX

Perusahaan mengatakan dalam prospektusnya bahwa algoritma underwriting miliknya tertanam dalam platform teknologinya, yang memiliki integrasi langsung dengan lebih dari 10 penyedia data. Yang terakhir mencakup beberapa agen pelaporan kredit dan penyedia data penjaminan alternatif, dan menggabungkan lebih dari 1.000 titik data dalam memberikan keputusan kredit awal otomatis.

“Infrastruktur AI kami dirancang sedemikian rupa sehingga semakin banyak aplikasi dan pinjaman yang kami proses, semakin baik dan lebih efisien platform kami beroperasi,” tulis perusahaan dalam prospektus. “Propel juga diuntungkan dengan mengumpulkan hampir 10 tahun data historis kepemilikan dari lebih dari 758.000 pinjaman yang berasal dari platform dan jutaan pelanggan unik yang ditanggung melalui algoritme kepemilikan kami.”

Startup ini juga mengklaim bahwa prosedur underwriting yang didukung AI melihat melewati nilai kredit tradisional untuk mengidentifikasi konsumen dengan kemampuan dan kemauan untuk membayar, sambil mempertahankan tingkat kerugian target Propel.

“Kami percaya mesin AI yang kuat telah menjadi faktor signifikan dalam mendorong tingkat pembayaran yang terlewat secara keseluruhan turun menjadi kurang dari 4,6 persen dalam enam bulan yang berakhir 30 Juni 2021 dari lebih dari 10 persen pada Fiskal 2018,” kata Propel.

TERKAIT: Portage FinTech SPAC meningkatkan target IPO menjadi $240 juta, mulai berdagang di Nasdaq

Pada tanggal 30 Juni, startup FinTech telah memfasilitasi lebih dari 758.000 pinjaman pribadi tanpa jaminan dan jalur kredit melalui platformnya, dengan sekitar $515 juta disalurkan ke lebih dari 492.000 pelanggan unik. Pada tahun fiskal 2020, pendapatan, pendapatan operasional, dan laba bersih masing-masing adalah $73,5 juta, $17,3 juta dan $7,3 juta.

Propel menghasilkan $8 juta laba bersih dalam periode enam bulan yang berakhir 30 Juni.

Perusahaan ini didirikan oleh CEO Propel Kinross. Tak lama setelah itu, Noah Buchman, Sheldon Saidakovsky dan Jonathan Goler bergabung dengan tim sebagai salah satu pendiri. Pemegang saham asli menginvestasikan $ 4 juta ekuitas di perusahaan.

Pada pertengahan 2019, Propel menutup fasilitas kredit senilai $35 juta dengan sekelompok pemberi pinjaman untuk menyediakan modal utang yang diperlukan untuk pertumbuhan merek CreditFresh-nya. Pada Desember 2020, Propel meningkatkan ukuran fasilitas utang CreditFresh dari $35 juta menjadi $45 juta.

Propel meningkatkan fasilitas utang CreditFresh menjadi $120 juta di bulan Maret, menambahkan mitra modal utang tambahan.

Gambar fitur dari Propel melalui LinkedIn

.

Author: wpadmin

Leave a Reply

Your email address will not be published.